シグマ・リチウム株: 成長を続ける (NASDAQ:SGML)

ジェイソンベニー

電気自動車 (EV) 市場の普及の拡大は、しばらく前から十分に裏付けられており、一部の研究では、世界的な普及率が今 10 年末までに 60% のマークを大きく超える可能性があるとさえ示唆されています (文脈上、EV 市場はまだ 60% の水準を超えていたにすぎません)。数年前は一桁のレベルでした）。 もちろん、この幅広い EV の推進力から利益を得るにはさまざまな方法がありますが、それに取り組む 1 つの方法は、リチウムベースの製品に身を置くことです。 ほんの少しの見通しとして、EV 用リチウムイオン電池は GWh (ギガワット時) 換算で、今年末から 10 年末までに約 3 倍に急増する見込みであることに注意してください。

政治家

注目の銘柄 - シグマ・リチウム (NASDAQ:SGML) は、EV バッテリー材料のサプライチェーンにおいて不可欠な歯車となる見込みであり、バッテリーグレードのリチウム精鉱の世界最大の低コスト生産会社の 1 つになるという野望を抱いています。 南北アメリカ大陸におけるリチウムのテーマはこれまで主にチリとアルゼンチンによって推進されてきたため、SGMLが最終的にその野望を達成することになれば、それはブラジルによく反映されることになるだろう。

SGML が収益や利益を生み出さないという事実に落胆しないでください。同社は現在、今年の第 3 四半期までに商業生産を開始する予定であり、状況は非常に急速に変化する見込みです。

投資家は、SGMLがパイロットプラントで初めて低炭素リチウム精鉱の生産を開始した2018年以来、基礎要素をまとめてきたことに注目すべきだ（その後、このサンプルは潜在顧客に出荷された）。 それ以来、時間の経過とともに着実に進歩しており、今年は、同社が運営するグロト・ド・シリロ・プロジェクトのランドマークが多数散りばめられています。 SGMLは2023年2月にグリーンテック工場で最初のリチウム粉砕活動を成功裡に完了し、続いて2023年3月には高密度媒体の分離活動を完了した。SGMLは今月、アジアへの最初の出荷を進める予定である（グリーンリチウム1万5千トン）。

Groto do Cirilo プロジェクトのフェーズ 1 では、最大 37,000 トンの炭酸リチウム換算 (LCE) が生産されると予想されており、フェーズ 3 の終了までに最大 104,000 トンの LCE の生産能力に移行する可能性があります。

2023 年 3 月のプレゼンテーション

ここでの 1 つの「X」要素は、物事を SGML に有利にさらに傾ける可能性がありますが、同社が現在、露天掘りでの操業からの埋蔵量のみを予算として計上しているという事実です。 地下埋蔵量はまだ解明されていないが、EV需要が予想を上回るペースで増加すれば、将来的に大きな役割を果たす可能性がある。

SGMLの強気派は、このプロジェクトがフル稼働で達成できる魅力的なEBITDAマージンに主に焦点を当てるだろうが、それには十分な理由があるが、ルーラ政権下で有利な立場にあるSGMLの基礎となるテクノロジーの「緑色」の色合いを改めて強調することも重要である。 。 たとえば、採掘後の精製段階では化学物質が使用されていないことに注意してください。 さらに、ジェキティニョハ川渓谷（SGML のプロジェクトの拠点）から利用される水はすべて処理され、完全に再循環されます。 全体として、SGML は 2025 年までにカーボンニュートラルを達成するためにいくつかの措置を講じています。

否定派はまた、アジアの遠く離れた市場におけるSGMLのスポジュメン濃縮物の安価なオーストラリアの代替品に対するコスト競争力（輸送費と運賃の高騰を考慮すると）に疑問を抱くかもしれないが、私はその高純度（雲母と酸化鉄の含有量が低いことで実証されている）を信じている。それを大切に保管し、信頼性を高めるのに役立つべきです。

2023 年 3 月のプレゼンテーション

シグマ・リチウムのストーリーに興味を持ち、SGML 株でのポジションを検討している場合は、注意すべきネガティブな点とポジティブな点をいくつか紹介します。

まず、この株のボラティリティ指数は長い間高止まりしているため、気の弱い人には向いていないと言っても過言ではありません。 2022 年に入って以来、株価のローリング・ボラティリティ指数は一貫して 50% レベルを上回っており、現在は 60% レベルにあり、これはリオ・ティント ( OTCPK:RTNTF) と BHP (BHP)。

Yチャート

確かに、これらの大手同業他社は事業の多角化が進んでおり、これがそれぞれの株価の動きに影響を与えているため、これは同一の比較ではありません。 ただし、RTNTF と BHP が SGML よりも高いボラティリティのスパイクを示した例もありますが、それらのスパイクは十分に早く収まる傾向があります。 むしろ、SGML では、株価変動の標準偏差が過去 12 ～ 18 か月間継続的に高くなっており、この種の株で大きなコアポジションを保持したいかどうか、特にそうでない場合はよく考えなければなりません。積極的なリスク選好を持っていない。 私は、より賢明なアプローチは、たとえポジションがあったとしても、小さなポジションを維持することだと信じています。

そうすれば、戦略的金属および鉱業分野で適切な平均回帰の機会を狙っている投資家は、現時点で SGML でポジションを取ることにあまり満足していないかもしれません。 過去1年間で、同株はすでに117％のリターンを達成しており、現在は、中値をはるかに上回る高い相対強度比率に示されるように、同業のヴァンエック・レア・アース/戦略的金属ETF（REMX）と比べてかなり買われ過ぎに見える。 -範囲のポイント。

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逆に、プラス面としては、潤沢な資金と優れたデューデリジェンスを持つ機関投資家層が引き続きSGML株に十分な意欲を示していることは強調する価値がある。 2022 年下半期以降、株式を所有する機関の数 (7 月の 67 機関から 5 月初めの時点では 145 機関へと 2 倍以上増加) と、それらの機関が所有する純株式数 (期間中に 17% 増加) の両方が継続しています。それ以来、ほぼ毎月上昇傾向にあります。

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最後に、SGML 独自の週足チャートに切り替えます。 2022年3月以来、株価は上昇傾向にあり、時々反落していることがわかります。 2022年7月に1回の反落が見られ、その後2023年1月と2月にさらに2回の反落が見られました。全体として、右肩上がりのサポートが存在することがわかり、株価は現在再びそのサポートに近づいています。

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